La Carrera de Administración de Negocios te prepara, entre otras cosas, para poder interpretar los indicadores de financieros de tu empresa o la organización en la que trabajes. De esa manera puedes tener un mejor control de su salud financiera.
Sin embargo, estos KPI deberían ser conocidos no sólo por este segmento, sino por cualquier persona que tenga un negocio a su cargo. En esta publicación te contamos qué son los indicadores financieros de una empresa, por qué son importantes y cuáles son los que debes monitorear.
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Los indicadores financieros, KPI o ratios financieros, son métricas que permiten estar al tanto de la situación económica y financiera de una empresa. Estos se obtienen a partir de la información contable y de los estados financieros de cada organización. Son una herramienta central de las finanzas empresariales, el área encargada de gestionar los recursos de una empresa para generar valor.
Los indicadores financieros para empresas deben ser:
Se deben monitorear los indicadores financieros porque permiten:
Los indicadores financieros clave pueden clasificarse en categorías como rentabilidad, liquidez, solvencia y endeudamiento.
Estos KPI permiten medir la capacidad de una empresa para generar ganancias a partir de sus ventas, activos, patrimonio o inversiones. Entre los principales indicadores de rentabilidad encontramos:
| Nombre | Definición | Fórmula | Interpretación |
| Margen de utilidad bruta | Mide cuánto beneficio obtiene la empresa después de descontar el costo de ventas, en relación con sus ventas. | Utilidad bruta / Ventas netas × 100 | Mayor porcentaje = mayor margen. |
| ROA (Rentabilidad sobre los activos) | Mide la capacidad de la empresa para generar beneficios utilizando los activos que posee. | Utilidad neta / Activos totales × 100 | Mayor ROA = mayor rentabilidad. |
| ROE (Rentabilidad sobre el patrimonio) | Mide la capacidad de la empresa para generar beneficios a partir de los recursos aportados por sus propietarios o accionistas. | Utilidad neta / Patrimonio neto × 100 | Mayor ROE = mayor rentabilidad. |
| Rentabilidad sobre ventas | Mide qué proporción de las ventas se convierte en beneficio después de considerar los gastos. | Utilidad neta / Ventas netas × 100 | Mayor porcentaje = mayor rentabilidad. |
| Rentabilidad por dividendos (Dividend Yield) | Mide la relación entre los dividendos que genera una acción y su precio de mercado. | Dividendo por acción / Precio de la acción × 100 | Mayor porcentaje = mayor rendimiento. |
| Margen de beneficio neto | Indica qué porcentaje de los ingresos permanece como beneficio después de descontar todos los costos y gastos. | Beneficio neto / Ingresos totales × 100 | Mayor porcentaje = mayor margen. |
Entre los indicadores de liquidez más utilizados están:
| Nombre | Definición | Fórmula | Interpretación |
| Fondo de Maniobra | Mide los recursos corrientes disponibles después de cubrir las obligaciones de corto plazo. | Activo corriente − Pasivo corriente | Mayor que 0 = mayor margen financiero. |
| Razón corriente | Mide la capacidad de cubrir las deudas de corto plazo con los activos corrientes. | Activo corriente / Pasivo corriente | Mayor que 1 = mayor capacidad de pago. |
| Prueba ácida | Evalúa la capacidad de pago sin considerar los inventarios. | (Activo corriente − Inventarios) / Pasivo corriente | Igual o mayor que 1 = capacidad de pago inmediata. |
Los indicadores de solvencia permiten evaluar la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones financieras de largo plazo.
| Nombre | Definición | Fórmula | Interpretación |
| Cobertura de intereses | Mide la capacidad de cubrir los intereses de la deuda con el resultado operativo. | EBIT / Gastos por intereses | Mayor cobertura = mayor capacidad de pago. |
Los indicadores de endeudamiento permiten conocer cuánto depende la empresa de recursos ajenos y cómo se distribuyen sus obligaciones:
| Nombre | Definición | Fórmula | Interpretación |
| Endeudamiento total | Mide la proporción de los activos financiada con deuda. | Pasivo total / Activo total | Mayor porcentaje = mayor endeudamiento. |
| Endeudamiento a corto plazo | Mide la deuda de corto plazo en relación con el patrimonio. | Pasivo corriente / Patrimonio neto | Mayor porcentaje = mayor peso de la deuda de corto plazo. |
| Endeudamiento a largo plazo | Mide la deuda de largo plazo en relación con el patrimonio. | Pasivo no corriente / Patrimonio neto | Mayor porcentaje = mayor peso de la deuda de largo plazo. |
| Apalancamiento total | Relaciona las deudas totales con los recursos propios. | Pasivo total / Patrimonio neto | Mayor valor = mayor uso de deuda. |
Dar seguimiento a los indicadores financieros implica revisarlos de forma periódica y comparar su evolución para detectar cambios y tomar decisiones a tiempo. Te recomendamos seguir estos pasos:
Cómo medir la salud financiera de una empresa con indicadores financieros es solo parte del trabajo. También es necesario interpretarlos y tomar medidas a partir de la información que proporcionan. Solo de esa manera serán útiles para implementar acciones concretas que no solo permitan alcanzar el punto de equilibrio, sino también avanzar hacia una mayor rentabilidad, solvencia y crecimiento.
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